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亚博最新版_医药板块为何调整?后市怎么走?
发布时间:2021-11-26

医药板块为何调整?后市怎么走?几位医药行业的人气基金经理都说透了!

医药作为长牛板块,和消费一起,一直是很多基民的必配板块,更有不少基民长期定投医药相关基金。

不管如何猛的牛,也不能一直向上跑而不停歇,时不时需要停下来歇歇脚,更需要低头喝喝水。

这不,今年的医药和消费好像约好了,两个长牛板块一起震荡调整了!消费基金经理的代表,张坤、刘彦春、萧楠、王宗合跌下了神坛。

医药基金经理也好不到哪里去,人气最高的葛兰被骂得最惨。

医药基金今年表现真的很差吗?我们一起看下。

医药基金中,规模超过50亿的几只明星基金今年的表现如下图。

关于医药板块,葛兰、赵蓓、吴兴武、郑磊、葛晨说了这些

数据来源:Choice,截至2021.11.05

我们能看到,葛兰管理的中欧医疗健康混合,A类份额和C类份额加在一起的规模有630多亿了,这只基金今年的跌幅其实也不大,跌幅较多的C类份额跌了4.37%!

而今年沪深300指数跌了7.08%!这只基金的比较基准指数中证医药卫生指数跌了12.95%!

其实这只基金是跑赢了全市场基准和业绩基准的,挨骂是因为比基民的预期低了太多。

当然和同样是医药女神基金经理的赵蓓比,今年葛兰的表现确实不是很好。

赵蓓管理的前沿医疗股票A,今年涨了11.32%!这样一对比,买了葛兰基金的基民有怨言也是可以理解的。

但是还请买了医药主题基金的基民对基金经理多些耐心和理解,毕竟今年中证医药指数跌了12.95%!对于行业主题基金来说,跑赢这个就算及格了。

我们可以看到郑磊管理的汇添富创新医药今年就跌了11.90%!算是在规模大的医药基金中,表现最差的。

葛兰的中欧医疗健康混合规模那么大,把跌幅控制在4%左右,最起码是及格了,但是如果你想抄底最好考虑下这只基金的规模问题,规模大了,不利于基金获取超额收益。

闲话不多说了,今天我们就一起来看看这几位人气医药基金经理在三季报中对医药行业是怎么判断的,希望看过之后,你能有所收获。

1、中欧葛兰

惜字如金,态度敷衍!

满怀期待看葛兰三季报的老K比较受伤,对比一些几千字的三季报行情分析和反思,葛兰简直就是在一副公事公办的敷衍投资者。

关于医药板块,葛兰、赵蓓、吴兴武、郑磊、葛晨说了这些

数据来源:基金三季报

在三季报中葛兰就说了一句话:我们总体维持了高仓位的运作,在长期看好的创新药产业链、医疗服务、高质量仿制药的龙头企业等方向进行了着重的布局。

而下面紧接着的是中欧医疗健康混合三季度跌近10%,差点比同期业绩比较基准跌的还多。

2、工银瑞信赵蓓

细心分析了医药行业在三季度调整的原因,以及对未来医药行业的判断。

不仅今年业绩比葛兰好很多,三季报也写的很用心,基金规模还比葛兰的小很多,要是老K买医药基金,只在葛兰和赵蓓之间选,肯定会选赵蓓。

关于医药板块,葛兰、赵蓓、吴兴武、郑磊、葛晨说了这些

数据来源:基金三季报

赵蓓指出三季度医药行业大幅调整的主要原因有两个,一是估值过高,二是一系列政策引起了市场对行业成长性的担忧。

但是赵蓓觉得市场对政策过度悲观了,医药板块在政策落地后有望迎来反弹,看好医药板块的结构性机会,仍会坚定持有战略性看好赛道中长期可以长大的优质公司。

3、广发吴兴武

以不变应万变!

广发吴兴武的三季报也没说啥具体内容,不过明确了自己的态度。

关于医药板块,葛兰、赵蓓、吴兴武、郑磊、葛晨说了这些

数据来源:基金三季报

认可周期股和新能源车相关行业的上涨逻辑,但是你们放心,我的基金风格不会漂移的,将会优选具备核心竞争力的医药资产投资,长期仍然有望获得优秀回报。

这句话,说明吴兴武还是很看好医药行业长期表现的。

4、汇添富郑磊

分析了原因、展望了行情、提到了自己的策略,态度很诚恳。

郑磊的汇添富创新医药今年表现不是很好,他也提到了政策对医药行业的影响。

关于医药板块,葛兰、赵蓓、吴兴武、郑磊、葛晨说了这些

数据来源:基金三季报

在布局策略方面,郑磊强调将围绕医药领域的科技创新、消费升级、高端制造的三条主线,坚持高质量证券的选股标准,重仓好赛道中的优质资产。

5、博时基金葛晨

基民想知道的点都提到了,连到处找答案的担心点都提前说了。

这是最好的一份投资策略和运作分析了,葛晨提到医药板块出现回调。究其原因,一方面是政策密集释放、投资者对于政策担忧进一步放大;另一方面,医药行业历经了2年多的上涨,累积了较多的获利盘,因而对负面信息变得敏感。

对于四季度要重点关注的点,可以说是大家最关心的,对于新冠口服药出现的影响和解读,葛晨也都一一说了,大家可以好好看下。

关于医药板块,葛兰、赵蓓、吴兴武、郑磊、葛晨说了这些

数据来源:基金三季报

看完几位医药明星基金经理的三季报,老K能看出他们都是比较乐观的。

医药板块的调整,无非就是估值高和政策两个方面的原因。

估值高,调整后消化的也差不多了,政策面是短期情绪影响。

从中长期看,医药行业持续增长的驱动力是老龄化加重和我国人均可支配收入的持续提升。这两个驱动力将长期存在,那么医药的长牛行情是可以预见的,所以对于医药行业和医药基金短期的调整,我们需要多些理解和耐心。

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